Analisis Saham Walmart Inc. (WMT) Hari Ini

Ditulis oleh Aries Yuangga

Ringkasan

Walmart (WMT) adalah tipe saham yang jarang “seksi”, tapi keras kepala: konsumsi harian, skala raksasa, dan di kondisi ekonomi apa pun orang tetap belanja. Dari screenshot TradingView yang terlampir, market sedang menarik WMT ke area 114,53, sementara konsensus analis masih cukup optimis: price target 124,22 dan rating dominan Strong Buy.

Secara sederhana:

• Fundamentalnya stabil (mesin revenue besar banget, beat tipis di earnings terakhir, dan estimasi next quarter naik).

• Valuasinya tidak murah untuk ukuran retailer defensif (P/E TTM 39,66x), jadi harga gampang sensitif sama ekspektasi.

• Secara teknikal, chart yang saya tandain jelas: zona akumulasi 108,17 → 104,37 itu area “beli bertahap” paling masuk akal, dengan last defense di 98,90 kalau market tiba-tiba risk-off.

Verdict: lebih condong ke BUY on Dip (accumulate) ketimbang value trap (tapi bukan buat “all-in di atas”, melainkan disiplin tunggu harga masuk ke demand zone).

Fundamental Snapshot

Ukuran & valuasi

• Harga: ~114,53

• Market cap: ~US$901,19B

• P/E (TTM): 39,66x

• Basic EPS (TTM): 2,87

Dividen (buat konteks: ini bukan saham “dividend play”, tapi tetap ada)

• Dividend yield (TTM): 0,82%

• Dividend amount: US$0,235 (quarterly)

• Last ex-div date: 12 Des 2025

Earnings & estimasi ke depan

• Laporan terakhir menunjukkan EPS 0,62 vs estimasi 0,60 (beat tipis).

• Revenue quarter terakhir 179,50B vs estimasi 177,44B (beat tipis juga).

• Next report date: 19 Feb 2026 (Report period: Q4 2025)

• EPS estimate: 0,73

• Revenue estimate: 190,25B

Revenue mix (untuk memahami “mesin uang” WMT)

• Total revenue last year: US$680,99B

• Kontributor terbesar:

  • Walmart United States: US$462,42B

  • Walmart International: US$121,98B

  • Sam’s Club: US$90,24B

  • Membership & Other: US$6,45B

Intinya: ini bisnis yang tidak mungkin kecil. Mayoritas tetap ditopang US (porsi terbesar), tapi “kaki-kaki” lain (International + Sam’s) tetap material.

Sentimen analis

• Price target: 124,22

• Range proyeksi analis (1Y) terlihat sekitar 108 (min) sampai 136 (max)

• Rating: dominan Strong Buy (komposisinya: Strong Buy 33, Buy 7, Hold 2, Sell 1, Strong Sell 1)

Analisis Teknikal

Harga sekarang: US$114,53

Level-Level Penting

Resistance / Target Atas

• 117,43 = level Fib 0 (area “ceiling” terdekat / prior high zone)

• 124–126 = area target logis (nyambung dengan price target 124,22), kalau market kembali risk-on

Support & Buy Zone (yang saya anggap paling actionable)

• 108,17 = Fib 0.5

• 105,98 = Fib 0.618

• 104,37 = Fib 0.705
  ➡️ Tiga level ini yang di chart saya tandain sebagai “Accumulation Buy Zone”.

Last Defense / Deep Dip Area

• 98,90 = Fib 1 (kalau market benar-benar “shakeout”, ini area demand besar)

Cara baca struktur

• WMT sempat spike dan sekarang ada fase konsolidasi di atas 110–112, tapi secara struktur, area 117-an masih jadi tembok.

• Jadi skenario yang paling sering kejadian untuk saham defensif kayak gini:
  naik → capek → pullback terukur → lanjut trend (asal support besar).

Trading Setup

1. DCA Plan (Investor 6–24 bulan)

Tujuan: bangun posisi tanpa keburu emosi dan tanpa harus “nembak bottom”.

• 40% size: US$110-108,2 (mulai cicil saat masuk demand atas)

• 35% size: US$108,2-106,0 (tambah saat market kasih harga)

• 25% size: US$106,0-104,4 (inti akumulasi, yang paling “enak” menurut chart)

Jika market ekstrem (risk-off):

• Siapkan amunisi kecil buat 98,9 (bukan wajib terjadi, tapi kalau kejadian justru itu diskon level “pake otak dingin”).

2. Swing Setup (2–10 minggu)

• Entry: US$108,2-104,4

• Stop konservatif: daily close < 103,8 (di bawah zona 0.705 biar tidak terganggu oleh noise)

• Stop agresif (anti-noise): close mingguan < 98,9 (ini invalidasi besar)

• TP1: 117,4 (trim sebagian, karena ini resistance jelas)

• TP2: 124-126 (ambil profit utama)

• Stretch target: lanjut trending kalau market kuat (tapi jangan serakah dulu; WMT itu bukan saham “pump”, dia naiknya rapi)

Kenapa Thesis Ini Masuk Akal (buat WMT)

1. Scale & necessity business
   WMT itu kebutuhan harian. Saat ekonomi bagus, orang belanja. Saat ekonomi seret, orang juga belanja, justru bisa pindah dari retailer mahal ke yang value-driven.

2. Earnings masih deliver
   Beat-nya tipis, tapi konsisten: EPS dan revenue quarter terakhir sama-sama di atas estimasi, dan next quarter ekspektasinya naik (EPS est 0,73; revenue est 190,25B).

3. Konsensus analis masih “di sisi bull”
   Dominasi rating Strong Buy plus target 124,22 bikin narasi upside tetap hidup, tinggal menunggu harga masuk area yang risk/reward-nya enak.

Risiko yang Penting

1. Valuasi lagi tidak murah (P/E 39,66x)
   Untuk retailer defensif, ini bikin market gampang “rewind” kalau guidance kurang memuaskan.

2. Macro & consumer spending shock
   Kalau ada kejadian makro yang bikin pasar risk-off, WMT bisa ikut terbawa, walaupun bisnisnya defensif.

3. False breakout / bull trap dekat 117
   Area 117,4 itu level yang kelihatan banget. Kalau gagal tembus, skenario pullback ke buy zone jadi semakin valid.

Kesimpulan

WMT ini bukan saham buat cari sensasi. Ini saham buat compound pelan tapi yakin, dan entry terbaik biasanya muncul saat market “bosen” atau koreksi terukur.

Verdict: BUY on Dip (Accumulate), bukan value trap.

Tunggu harga masuk zona US$108-104, baru eksekusi bertahap.

Disclaimer: PT Valbury Asia Futures Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.