Ditulis oleh Aries Yuangga
Ringkasan
Dari data TradingView, META masih tampak seperti “mesin uang iklan” yang sekarang lagi masuk fase berikutnya: monetisasi AI di seluruh ekosistem (ads ranking, recommendations, creator tools, sampai business messaging).
Di harga ~US$665,95, market intinya lagi menilai dua hal:
- seberapa besar AI benar-benar menaikkan yield iklan & engagement, dan
- apakah Reality Labs tetap jadi “biaya eksperimen” yang worth it.
Kalau pakai kacamata analis, konsensusnya cukup jelas: rating “Strong Buy” dominan, dan target 1-tahun average ~US$835,95 (range US$610-US$1.117).
Namun, karena valuasi META sudah tidak murah, volatilitas biasanya muncul di momen earnings/guidance.
Fundamental Snapshot
Ukuran & valuasi
- Harga: ~US$665,95
- Market cap: ~US$1,68T
- P/E (TTM): ~29,10x
- Basic EPS (TTM): ~US$23,18
- Dividend yield (TTM): ~0,32%
- Employees: ~74,07K
- CEO: Mark Elliot Zuckerberg
Capital structure (kasar)
- Debt: ~US$51,06B
- Cash & equivalents: ~US$41,59B
- Implikasi singkat: leverage masih terkendali, tapi META bukan “net cash story” besar. Jadi, pasar akan tetap sensitif kalau yield naik atau risk-off.
Revenue & bisnis (annual)
- Revenue last year: ~US$164,50B
- Kontributor utama: Family of Apps ~US$162,35B
- Reality Labs: ~US$2,15B
Kesimpulannya: META itu masih “iklan + attention” sebagai mesin utama; Reality Labs masih kecil dari sisi revenue (lebih sebagai opsi masa depan).
Dividen (detail)
- Dividen terakhir: sekitar US$0,525/share
- Ex-div: 15 Des 2025
- Pay date: 23 Des 2025
- Frekuensi: Quarterly
Dividen META jelas bukan selling point utama; ini lebih ke “signal” kedewasaan cashflow.
Earnings yang dipantau pasar (forward)
- Next report date: 4 Feb 2026
- Report period: Q4 2025
- EPS estimate: ~US$8,19
- Revenue estimate: ~US$58,34B
- Di layar juga terlihat revenue periode terakhir ~US$51,24B.
Sentimen Analis dan Price Target
1-Year Price Target (TradingView)
- Average target: ~US$835,95
- Range: US$610 (min) – US$1.117 (max)
Dengan harga sekarang ~665, ini berarti skenario base analis masih melihat upside yang meaningful, tapi tetap ada downside range yang “real” kalau market risk-off atau guidance meleset.
Analyst rating: dominan Strong Buy
- Strong Buy: 54
- Buy: 11
- Hold: 6
- Sell/Strong Sell: 0
Analisis Teknikal
Level penting
- Support psikologis / “line in the sand” analis: ~US$610 (min target analis)Kalau tembus dan market mengunci weekly close di bawah area ini, biasanya artinya narasi multiple compress sedang berjalan.
- Area harga sekarang: ~US$665
Area ini sering jadi “no man’s land”: naik dikit dibilang mahal, turun dikit langsung jadi menarik buat dipungut. - Magnet / target base: ~US$835 (average target)
Ini level yang wajar jadi TP swing/trim buat investor yang masuk dari bawah. - Bull stretch: ~US$1.117 (max target)
Biasanya butuh kombinasi: earnings bersih + guidance kuat + risk-on.
Trading Setup
1. Plan Akumulasi (Investor 6–24 bulan)
Tujuan: masuk bertahap tanpa “all-in di satu harga”.
- 40% size: 665 → 640 (mulai cicil di area sekarang / pullback ringan)
- 35% size: 640 → 610 (zona value yang “diset” oleh downside analis)
- 25% size: di bawah 610 hanya kalau market kasih panic discount (buat yang tahan volatilitas)
2. Swing Setup (1–4 bulan, berbasis event/earnings)
- Entry: pullback ke 640–620 lebih ideal daripada ngejar candle hijau
- Stop konservatif: weekly close < 610
- TP1: 720–750 (ambil sebagian biar trade “free”)
- TP2: 800–835
- Stretch TP: 900+ kalau guidance mengangkat estimate 2026
Kenapa Thesis META Masih “Masuk Akal”
1. Mesin utamanya masih dominan: Family of Apps
Data revenue annual menunjukkan hampir seluruh revenue datang dari Family of Apps. Ini berarti “core engine” masih sehat dan skalanya raksasa.
2. AI di META bukan sekadar buzzword, tapi tools untuk naikin ARPU
Di bisnis iklan, improvement kecil di ranking/relevance bisa jadi uang besar karena skalanya besar.
Jadi market rela bayar multiple lebih tinggi ketika AI-driven efficiency terlihat di margin dan revenue per user.
3. Dividen = tanda cashflow makin matang
Yield kecil, tapi pesan utamanya: cashflow cukup stabil untuk mulai konsisten bagi hasil, sambil tetap investasi agresif.
Risiko Utama
- Multiple risk (P/E ~29x itu bukan murah)
Kalau growth melambat atau guidance hati-hati, pasar gampang “repricing”. - Regulasi & headline risk
META selalu rawan isu: privacy, antitrust, kebijakan konten. Ini bukan risiko teori, melainkan recurring. - Reality Labs: opsi masa depan vs cash burn
Kalau market sedang risk-off, unit seperti ini sering jadi sasaran “dipukul dulu”. - Earnings volatility
Dengan next report 4 Feb 2026, reaksi harga bisa ekstrem walau fundamental “oke” jika guidance tidak sesuai ekspektasi.
Valuasi dan Skenario (High Level)
Base Case (12 bulan)
- Core ads stabil + AI terus ningkatin efektivitas
- Harga bergerak menuju ~US$800–835
Bull Case
- Earnings/guidance kuat beberapa kuartal berturut-turut + risk-on besar
- Harga punya peluang menuju ~US$900 → 1.117
Bear Case
- Risk-off + multiple compress + headline/regulasi
- Harga turun ke area ~US$610 atau di bawahnya untuk cari base baru
Kesimpulan
Berdasarkan paket data di gambar, META bukan saham “murah”, tapi juga bukan cerita yang retak. Ini lebih ke: kamu bayar premium untuk bisnis ads yang dominan, plus opsi AI & produk baru.
Verdict versi aku: BUY on Pullback / Accumulate bertahap (catatan: bukan buy agresif all-in di harga sekarang).
Kunci mainnya: disiplin sizing, dan hormati level downside analis (~US$610) sebagai invalidation utama.
Disclaimer: PT Valbury Asia Futures Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.
