Pengertian Akuisisi dalam Bisnis, Jenis & Saham Beserta Manfaatnya

Akuisisi adalah proses di mana sebuah perusahaan membeli perusahaan lain atau sebagian dari asetnya. Hal ini sering dilakukan untuk memperluas pangsa pasar perusahaan untuk mendapatkan akses ke teknologi atau produk baru bahkan mengeliminasi persaingan. Dalam konteks ekonomi global, Amerika Serikat (AS) menjadi pusat perhatian utama dalam aktivitas akuisisi, terutama di sektor saham.

Investasi saham Amerika menawarkan peluang yang menarik bagi perusahaan yang ingin memperluas pangsa pasar, teknologi, atau aset. Investasi saham luar negeri juga menjadi pilihan utama bagi investor global yang mencari diversifikasi portofolio mereka. Karena itulah, Anda bisa mempertimbangkan diversifikasi dengan investasi saham lewat Gotrade. Untuk mengetahui lebih jauh terkait apa itu akuisisi, jenis, maupun manfaatnya, simak penjelasan berikut ini.

Pengertian Akuisisi dalam Bisnis

Arti akuisisi adalah proses di mana satu perusahaan mengambil alih kepemilikan dari perusahaan lain. Dalam konteks bisnis, akuisisi dapat terjadi ketika satu perusahaan membeli mayoritas saham perusahaan lain atau seluruh bisnisnya. Akuisisi dapat dilakukan dengan cara membeli saham, aset, atau bisnis secara keseluruhan.

Melalui akuisisi, sebuah perusahaan dapat memperoleh aset berharga, keahlian, dan teknologi yang mungkin membutuhkan waktu bertahun-tahun untuk dikembangkan secara internal. Selain itu, akuisisi memungkinkan perusahaan untuk memasuki pasar baru dengan cepat, meningkatkan diversifikasi produk, dan mengurangi persaingan, sembari mengoptimalkan sumber daya dan kapabilitas untuk mendorong inovasi dan pertumbuhan jangka panjang.

Akuisisi adalah strategi bisnis yang diadopsi perusahaan untuk mencapai pertumbuhan yang cepat. Suatu strategi yang digunakan untuk memperluas pasar terutama dalam mengkombinasikan kemampuan perusahaan agar dapat mengintegrasikan rantai pasokan yang lebih efisien.

Manfaat dan Tujuan dari Akuisisi

Tujuan dari akuisisi (pengambilalihan) dapat bervariasi tergantung pada strategi dan tujuan perusahaan yang melakukan proses tersebut. Beberapa tujuan umum dari akuisisi antara lain sebagai berikut.

1. Ekspansi Pasar

Perusahaan dapat melakukan akuisisi untuk memperluas pangsa pasarnya. Dengan mengakuisisi perusahaan lain yang telah mapan di suatu pasar tertentu maka bisa lebih cepat memperluas cakupan geografis atau segmen pasar.

2. Diversifikasi Portofolio Produk atau Layanan

Akuisisi perusahaan juga bisa digunakan untuk diversifikasi. Perusahaan dapat mengakuisisi bisnis baru yang menawarkan produk atau layanan berbeda, sehingga mengurangi risiko terkait dengan ketergantungan pada satu jenis bisnis.

3. Efisiensi Operasional

Perusahaan dapat melakukan akuisisi untuk mencapai efisiensi operasional. Hal ini dapat melibatkan penggabungan operasi, pengurangan biaya, dan peningkatan produktivitas melalui ekonomi skala.

4. Akses ke Sumber Daya dan Teknologi

Tujuan akuisisi dapat memberikan akses ke sumber daya yang penting. Hal ini seperti teknologi baru, hak kekayaan intelektual, atau keterampilan khusus yang dimiliki oleh perusahaan tersebut.

5. Menghadapi Persaingan

Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat melakukan proses akuisisi sebagai tanggapan terhadap tekanan persaingan. Dengan mengakuisisi pesaing atau perusahaan yang memiliki aset kritis, perusahaan bisa memperkuat posisinya di pasar.

6. Keuntungan Finansial

Akuisisi juga bisa bertujuan untuk mencapai keuntungan finansial, seperti peningkatan pendapatan, laba bersih, atau pertumbuhan nilai perusahaan. Hal ini bisa tercermin dalam harga saham.

7. Memperoleh Keahlian dan Talenta

Strategi akuisisi adalah cara yang digunakan perusahaan untuk memperoleh keahlian dan bakat khusus dari tim manajemen atau pekerja kunci dari perusahaan tersebut. Hal inilah yang menjadi alasan penerapan strategi akuisisi.

8. Mengurangi Risiko Bisnis

Dengan cara akuisisi perusahaan yang telah memiliki catatan keberhasilan maka bisa mengurangi risiko terkait dengan memulai bisnis atau proyek baru dari awal.

Mengapa Investor Perlu Melakukan Akuisisi?

Arti dari akuisisi adalah tindakan membeli saham atau aset untuk menguasai perusahaan tersebut. Secara umum berikut adalah alasan mengapa investor harus menerapkan strategi ini.

• Pertumbuhan Bisnis: Akuisisi dapat menjadi strategi untuk mencapai pertumbuhan bisnis yang cepat.
• Ekonomi Skala dan Efisiensi Operasional: Melalui akuisisi, investor bisa mencapai efisiensi operasional dan ekonomi skala. Dengan menggabungkan sumber daya dan operasi dua perusahaan, mereka dapat mengurangi biaya produksi, distribusi, maupun administrasi.
• Diversifikasi Portofolio: Investor mungkin ingin diversifikasi portofolio mereka dengan mengakuisisi perusahaan di sektor atau industri yang berbeda.
• Akses ke Teknologi atau Inovasi: Akuisisi dapat memberikan akses kepada investor terhadap teknologi terkini atau inovasi dalam industri tertentu yang memberikan keuntungan besar bagi perusahaan.
• Penguatan Posisi Pasar: Dengan mengakuisisi pesaing atau perusahaan yang memiliki posisi kuat di pasar, investor dapat memperkuat posisi mereka dalam industri dan mengurangi tekanan persaingan.
• Keuntungan Pajak: Beberapa akuisisi dapat memberikan keuntungan pajak, seperti pengurangan pajak atau mengoptimalkan struktur pajak yang menguntungkan.
• Mengoptimalkan Struktur Modal: Investor mungkin melihat akuisisi sebagai cara untuk mengoptimalkan struktur modal mereka atau memanfaatkan peluang pembiayaan yang menguntungkan.
• Pengembangan Portofolio Produk atau Layanan: Melalui akuisisi, investor dapat memperluas portofolio produk atau layanan mereka, menciptakan diversifikasi tambahan atau menawarkan solusi yang lebih lengkap kepada pelanggan.
• Pengambilalihan Sumber Daya Manusia dan Keterampilan: Akuisisi dapat memberikan investor akses terhadap tenaga kerja yang berkualitas atau keterampilan khusus yang diperlukan untuk mengelola bisnis tertentu.

Jenis Jenis Akuisisi

Definisi akuisisi adalah proses membeli perusahaan lain untuk berbagai tujuan tertentu. Ada beberapa jenis akuisisi yang dapat dilakukan oleh perusahaan seperti.

1. Akuisisi Horizontal

Akuisisi horizontal terjadi ketika perusahaan membeli perusahaan sejenis yang beroperasi dalam industri yang sama. Contohnya, perusahaan A yang bergerak di bidang makanan dan minuman membeli perusahaan B yang juga bergerak di bidang sama. Dengan melakukan akuisisi ini, perusahaan A dapat memperluas pangsa pasarnya dan mengurangi persaingan di industri tersebut.

2. Akuisisi Vertikal

Akuisisi vertikal terjadi ketika membeli perusahaan lain yang berada dalam rantai pasokan mereka, baik sebagai pemasok atau distributor. Misalnya, perusahaan A yang bergerak di bidang produksi pakaian membeli perusahaan B yang merupakan pemasok kain. Dengan melakukan akuisisi ini, perusahaan A dapat mengendalikan rantai pasokan mereka sendiri dan mengurangi ketergantungan pada pihak ketiga.

3. Akuisisi Konglomerat

Akuisisi konglomerat terjadi ketika membeli perusahaan yang beroperasi dalam industri berbeda secara keseluruhan. Contohnya, perusahaan A bergerak di bidang teknologi membeli perusahaan B yang bergerak di bidang properti. Dengan melakukan akuisisi ini, perusahaan A dapat memperluas diversifikasi bisnisnya dan memasuki industri yang baru.

4. Akuisisi Aset

Akuisisi aset terjadi ketika perusahaan hanya membeli aset tertentu dari perusahaan lain, seperti teknologi atau properti. Misalnya, perusahaan A yang membutuhkan teknologi baru untuk meningkatkan efisiensi operasionalnya membeli teknologi tersebut dari perusahaan B. Dengan melakukan akuisisi ini, perusahaan A dapat memperoleh keunggulan kompetitif melalui penggunaan teknologi baru.

5. Akuisisi Manajemen

Akuisisi manajemen terjadi ketika perusahaan membeli saham mayoritas perusahaan yang mereka kelola. Misalnya, manajemen perusahaan A membeli saham mayoritas perusahaan tersebut dari pemegang saham lainnya. Dengan melakukan akuisisi ini, bisa mengendalikan keputusan strategis dan mengambil alih kendali perusahaan secara keseluruhan.

Dalam melakukan akuisisi, perusahaan perlu mempertimbangkan secara matang sebelum, termasuk risiko yang terkait. Akuisisi dapat menjadi strategi yang efektif untuk pertumbuhan dan pengembangan perusahaan ketika dilakukan bijak.

Kelebihan dan Kekurangan Akuisisi

Akuisisi atau pengambilalihan perusahaan memiliki beberapa kelebihan dan kekurangan. Berikut adalah beberapa poin yang dapat dijadikan pertimbangan:

Kelebihan Akuisisi

• Perluasan Pasar: Akuisisi dapat membantu perusahaan untuk memperluas pasar mereka dengan mendapatkan akses ke pelanggan baru.
• Diversifikasi Portofolio: Melalui akuisisi, perusahaan bisa mendiversifikasi portofolio bisnis mereka. Sehingga mengurangi risiko terkait ketergantungan pada satu jenis produk atau layanan.
• Efisiensi Operasional: Integrasi operasional dari dua perusahaan yang bergabung dapat meningkatkan efisiensi dan mengurangi biaya produksi.
• Penyelamatan Perusahaan: Dalam beberapa kasus, akuisisi bisa menyelamatkan perusahaan yang mengalami kesulitan finansial atau manajemen.
• Akses ke Sumber Daya: Perusahaan yang diakuisisi bisa mendapatkan akses ke sumber daya baru seperti teknologi, sumber daya manusia, dan modal.
• Keuntungan Skala: Akuisisi bisa membawa keuntungan skala yang dapat meningkatkan profitabilitas perusahaan.

Kekurangan Akuisisi

• Resiko Integrasi: Proses integrasi dua perusahaan seringkali rumit dan bisa menghasilkan gangguan operasional.
• Konflik Budaya: Perbedaan budaya perusahaan yang diakuisisi bisa menyebabkan konflik dan ketidakcocokan di tingkat organisasi.
• Biaya Tinggi: Akuisisi dapat menghasilkan biaya lebih tinggi. Biaya akuisisi tersebut termasuk transaksi, biaya integrasi, dan biaya restrukturisasi.
• Kegagalan Integrasi: Jika integrasi tidak dilakukan dengan baik, dapat menyebabkan kegagalan akuisisi dan kerugian finansial.
• Ketidakpastian Hukum dan Regulasi: Proses akuisisi seringkali terkait dengan ketidakpastian hukum dan regulasi sehingga memperlambat atau menghambat proses tersebut.

Bagaimana Cara Akuisisi Perusahaan?

Proses akuisisi perusahaan melibatkan pembelian satu perusahaan oleh perusahaan lainnya. Untuk melakukan proses akuisisi ada beberapa tahapan sebagai berikut.

1. Identifikasi Tujuan Akuisisi:Tentukan tujuan akuisisi Anda. Apakah itu untuk memperluas pangsa pasar, mendapatkan teknologi baru, mengakses sumber daya tertentu, atau tujuan lainnya.
2. Riset dan Pemilihan Target: Identifikasi perusahaan yang sesuai dengan tujuan akuisisi Anda. Lakukan riset menyeluruh tentang kinerja keuangan, operasional, dan reputasi perusahaan target.
3. Penilaian Nilai: Tentukan nilai perusahaan target. Hal ini melibatkan penilaian keuangan dan analisis aset, liabilitas, dan nilai pasar.
4. Lakukan Negosiasi: Mulailah negosiasi dengan pemilik atau pemegang saham mayoritas perusahaan target. Membangun hubungan yang baik dapat membantu dalam proses ini.
5. Persetujuan dan Due Diligence: Setelah mencapai kesepakatan awal, lakukan due diligence untuk memastikan tidak ada masalah tersembunyi. Hal ini melibatkan pemeriksaan mendalam terhadap segala aspek perusahaan, termasuk hukum, keuangan, dan operasional.
6. Persetujuan Regulator: Dalam beberapa kasus, akuisisi mungkin memerlukan persetujuan dari otoritas pengatur. Pastikan untuk memenuhi semua persyaratan peraturan yang berlaku.
7. Penyelesaian Kesepakatan: Setelah semua persyaratan terpenuhi, selesaikan kesepakatan. Hal ini melibatkan pembayaran dan transfer kepemilikan.
8. Integrasi: Mulai proses integrasi perusahaan. Aktivitas ini melibatkan penggabungan operasional, karyawan, sistem, dan budaya perusahaan.
9. Evaluasi dan Perbaikan: Setelah integrasi, evaluasilah hasil akuisisi. Identifikasi area dimana perbaikan diperlukan dan ambil tindakan yang diperlukan.
10. Komunikasikan dengan Karyawan: Berkomunikasilah dengan karyawan, pelanggan, dan pemangku kepentingan lainnya. Penjelasan yang baik dapat membantu mengurangi ketidakpastian dan ketegangan.

Apa Saja Faktor Penentu Keberhasilan Akuisisi?

Keberhasilan akuisisi bisa dipengaruhi oleh berbagai faktor yang kompleks dan bervariasi tergantung pada konteks industri, perusahaan, dan kondisi pasar. Beberapa faktor yang umumnya dianggap sebagai penentu keberhasilan akuisisi adalah sebagai berikut:

1. Strategi yang Jelas

Keberhasilan akuisisi seringkali terkait erat dengan kesesuaian antara tujuan strategis perusahaan dan sasarannya. Akuisisi harus diarahkan untuk mendukung dan memperkuat posisi strategis perusahaan.

2. Manajemen dan Integrasi yang Efektif

Kemampuan manajemen dalam mengelola dan mengintegrasikan dua entitas yang berbeda menjadi kunci. Proses integrasi yang baik diperlukan untuk menghindari hambatan operasional dan budaya.

3. Penilaian dan Evaluasi yang Akurat

Penilaian yang akurat terhadap nilai perusahaan target sangat penting. Kesalahan dalam menilai atau potensi risiko dapat berdampak negatif terhadap kesehatan keuangan perusahaan yang mengakuisisi.

4. Budaya Perusahaan

Kesesuaian budaya antara perusahaan yang mengakuisisi dan target juga merupakan faktor penting. Perbedaan budaya yang signifikan dapat menyebabkan konflik dan kesulitan integrasi.

5. Keberlanjutan Operasional

Perusahaan yang diakuisisi harus dapat beroperasi secara efisien setelah proses selesai. Ketersediaan sumber daya manusia dan teknologi adalah faktor penting dalam memastikan kelangsungan operasional.

6. Manajemen Risiko dan Kepatuhan

Pemahaman dan pengelolaan risiko yang baik, termasuk hukum dan kepatuhan, menjadi kunci. Faktor-faktor ini dapat mempengaruhi keberlanjutan bisnis dan reputasi perusahaan.

7. Dukungan Pemegang Saham

Dukungan pemegang saham internal dan eksternal, sangat penting. Keberhasilan akuisisi seringkali memerlukan dukungan luas dan pemahaman stakeholder.

8. Kondisi Pasar dan Ekonomi

Kondisi pasar dan ekonomi global atau sektor khusus juga bisa mempengaruhi keberhasilan akuisisi. Perubahan dalam kondisi ekonomi atau pasar bisa memperkuat atau melemahkan dampak akuisisi.

9. Tata Kelola Perusahaan yang Baik

Tata kelola perusahaan yang baik membantu dalam pengambilan keputusan strategis. Hal ini juga membantu memastikan bahwa proses akuisisi dilakukan secara transparan dan etis.

10. Kemampuan untuk Menerapkan Perubahan

Fleksibilitas dan kemampuan perusahaan yang mengakuisisi untuk beradaptasi dengan perubahan. Hal ini termasuk perubahan dalam struktur organisasi dan operasional yang menjadi faktor kunci.

Perbedaan Merger dan Akuisis

Dalam dunia bisnis, akuisisi dan merger adalah kedua istilah yang sering dianggap saja. Padahal ada beda merger dan akuisisi dari banyak faktor. Simak tabel berikut ini untuk mengetahui perbedaannya.

Contoh Akuisisi di Indonesia

Akuisisi perusahaan adalah suatu strategi bisnis yang cukup populer secara global maupun di Indonesia. Beberapa contoh akuisisi saham perusahaan di Indonesia yang cukup populer adalah sebagai berikut.

• PT Bank Negara Indonesia Tbk (BBNI) berencana untuk mengakuisisi Bank Mayora pada tahun 2022. Bank ini akan menguasai 63,92% saham Bank Mayora dengan nilai akuisisi mencapai Rp 3,5 triliun.
• PT Elang Mahkota Teknologi Tbk (EMTK) telah berhasil membeli 93% saham PT Bank Fama International dengan nilai transaksi sekitar Rp 908,95 miliar pada akhir tahun 2022.
• PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah melakukan akuisisi saham Bank Royal Indonesia senilai Rp 988 miliar. Sejak saat itu, Bank Royal resmi bertransformasi menjadi Bank Digital BCA.
• Grup Medco Energi Internasional Tbk (MEDC), yang didirikan oleh pengusaha Arifin Panigoro, juga terlibat dalam akuisisi dengan membeli seluruh saham ConocoPhillips Indonesia Holding Ltd. (CIHL). Nilai transaksi akuisisi ini diperkirakan mencapai US$ 1,35 miliar atau sekitar Rp 19,30 triliun.
• Grup Djarum melalui PT Global Digital Niaga (GDN), yang lebih dikenal sebagai Blibli, telah berhasil mengakuisisi 51% saham PT Supra Boga Lestari Tbk (RANC). Nilai akuisisi sebesar Rp 2,03 triliun.
• PT XL Axiata melakukan akuisisi terhadap PT Link Net pada Juni 2022. Axiata Group Berhad dan XL Axiata menyelesaikan akuisisi saham Link Net sebesar 66,03% dengan nilai RM2,63 miliar atau sekitar Rp8,72 triliun. Langkah ini merupakan bagian dari upaya XL dalam memperluas layanan digital dan konvergensi untuk masyarakat.

Lakukan Diversifikasi Aset di Saham Luar Negeri

Akuisisi adalah strategi yang dapat membantu perusahaan mencapai pertumbuhan dan keuntungan lebih baik dengan memperluas saluran penjualan, mengembangkan bisnis, mengurangi persaingan, meningkatkan efisiensi operasional, dan mempercepat penyerapan teknologi baru. Dalam konteks investasi akuisisi akan sangat menguntungkan para investor.

Karena setelah perusahaan tersebut melakukannya, tentu memberikan dampak pada kenaikan nilai saham tersebut. Misal saja, akuisisi Facebook terhadap Instagram memberikan dampak pertumbuhan nilai saham yang positif. Karena itulah untuk mendapatkan keuntungan optimal, Anda perlu mempertimbangkan melakukan diversifikasi aset dan pengelolaan finansial yang bijak.

Selain berinvestasi di beberapa instrumen keuangan, Anda juga dapat melakukan diversifikasi dengan membeli saham luar negeri seperti Amerika. Khususnya saham-saham yang bergerak dalam teknologi bisa menjadi pertimbangan. Diversifikasi aset lebih efisien dengan memilih instrumen yang tepat untuk pertumbuhan jangka panjang.

Cara beli saham* Amerika juga bisa dilakukan secara mudah lewat aplikasi Gotrade. Dengan aplikasi investasi saham AS ini, Anda bisa mulai berinvestasi dari Rp 15.000 saja. Sesuai transaksi juga sudah aman karena terdaftar serta diatur oleh Bappebti dan Kominfo. Keunggulan lain dari Gotrade juga menyediakan berbagai informasi, berita, dan diskusi seputar saham-saham Amerika, seperti Apple, Google, Meta, Netflix, dan sebagainya.

Jadi, Anda sebagai investor bisa belajar cara beli saham* AS secara mudah sebelum mulai berinvestasi. Proses pendaftaran aplikasi Gotrade juga sangat mudah hanya dalam hitungan 10 menit saja, Anda bisa langsung melakukan trading saham*.

Disclaimer:
Gotrade Indonesia (PT Valbury Asia Futures) memungkinkan akses ke saham AS dari Indonesia melalui kontrak yang didukung penuh. 'Saham' mengacu pada Kontrak Derivatif PALN dan tidak mengacu pada "surat berharga" berdasarkan undang-undang pasar modal Indonesia dan dalam hal apa pun tidak boleh dianggap sebagai penawaran umum efek.