Ditinjau oleh Analis Internal Gotrade
ETF sering dianggap sebagai instrumen investasi yang lebih sederhana dan terdiversifikasi dibanding saham individual. Namun, persepsi ini kadang membuat investor meremehkan risiko investasi ETF, terutama saat berinvestasi di pasar AS yang sangat dinamis.
Padahal, ETF tetap dipengaruhi volatilitas pasar, kondisi makroekonomi, dan sentimen global. Makanya, memahami cara mengelola risiko investasi ETF menjadi langkah penting agar strategi yang dijalankan tetap realistis dan terukur.
Dengan pendekatan yang tepat, ETF dapat menjadi bagian portofolio yang stabil tanpa mengabaikan potensi risikonya. Simak pemaparan lengkap Gotrade di sini.
Memahami Volatilitas ETF di Pasar AS
Walaupun ETF terdiri dari banyak aset, harganya tetap bisa berfluktuasi signifikan. Volatilitas ini sangat bergantung pada jenis ETF yang dipilih.
ETF berbasis indeks luas (broad market) seperti S&P 500 cenderung bergerak mengikuti kondisi pasar secara keseluruhan.
Saat pasar global mengalami tekanan, ETF jenis ini juga bisa terkoreksi. Melansir data historis indeks AS, penurunan pasar biasanya memengaruhi hampir seluruh sektor secara bersamaan.
Sementara itu, ETF tematik atau sektoral memiliki volatilitas yang lebih tinggi. ETF yang fokus pada teknologi, energi, atau sektor tertentu bisa mengalami pergerakan harga yang tajam dalam waktu singkat.
Memahami karakter volatilitas ini membantu investor menyesuaikan ekspektasi sejak awal.
Tentukan Sizing Investasi yang Tepat
Hindari menempatkan dana terlalu besar pada satu ETF
Salah satu kesalahan umum investor adalah menempatkan porsi terlalu besar pada satu ETF karena dianggap aman. Padahal, konsentrasi berlebihan tetap meningkatkan risiko.
Sizing atau penentuan porsi investasi membantu mengendalikan dampak kerugian jika ETF mengalami penurunan.
Dalam praktiknya, investor dapat membagi dana ke beberapa ETF dengan karakter berbeda untuk menyeimbangkan risiko.
Pendekatan ini membuat portofolio lebih adaptif terhadap perubahan pasar.
Sesuaikan sizing dengan profil risiko
Profil risiko setiap investor berbeda. Investor konservatif biasanya menempatkan porsi lebih kecil pada ETF berisiko tinggi dan lebih besar pada ETF pasar luas.
Investor agresif mungkin menerima porsi yang lebih besar pada ETF tematik.
Menyesuaikan sizing dengan toleransi risiko membantu investor tetap nyaman saat pasar bergerak tidak sesuai harapan.
Kelola Risiko Melalui Diversifikasi ETF
Diversifikasi adalah alat utama dalam mengelola risiko investasi ETF. Diversifikasi tidak hanya berarti membeli lebih dari satu ETF, tetapi memastikan ETF tersebut memiliki eksposur yang berbeda.
Mengombinasikan ETF indeks luas, ETF sektoral, dan ETF berbasis aset defensif dapat membantu menyeimbangkan fluktuasi.
Hal ini pun dikonfirmasi oleh Fidelity, yang menyebut portofolio yang terdiversifikasi cenderung lebih tahan terhadap guncangan sektor tertentu.
Diversifikasi juga membantu investor tidak bergantung pada satu tema atau narasi pasar.
Tetapkan Ekspektasi yang Realistis
ETF bukan instrumen bebas risiko
Walaupun sering dipromosikan sebagai instrumen sederhana, ETF tetap memiliki risiko pasar. Nilainya bisa turun dalam jangka pendek, terutama saat terjadi ketidakpastian ekonomi atau perubahan kebijakan moneter.
Investor perlu memahami bahwa ETF dirancang untuk mengikuti kinerja indeks atau sektor tertentu, bukan untuk menghindari penurunan pasar sepenuhnya.
Fokus pada tujuan jangka menengah dan panjang
Ekspektasi realistis berarti menyesuaikan tujuan investasi dengan karakter ETF. ETF pasar luas lebih cocok untuk tujuan jangka menengah hingga panjang, bukan untuk mengejar keuntungan cepat.
Dengan fokus pada tujuan yang tepat, investor tidak mudah panik saat melihat fluktuasi harga harian.
Perhatikan Risiko Nilai Tukar dan Biaya
Investasi ETF di pasar AS melibatkan mata uang dolar AS. Fluktuasi nilai tukar dapat memengaruhi hasil investasi, baik secara positif maupun negatif.
Selain itu, investor juga perlu memperhatikan biaya, seperti expense ratio ETF. Walaupun biaya ETF relatif rendah, akumulasi biaya tetap memengaruhi hasil jangka panjang.
Melansir J.P. Morgan, perbedaan kecil pada biaya dapat berdampak signifikan dalam jangka waktu lama.
Memahami faktor ini membantu investor membuat perhitungan yang lebih akurat.
Lakukan Evaluasi Portofolio Secara Berkala
Mengelola risiko investasi ETF bukan pekerjaan sekali jalan. Evaluasi portofolio perlu dilakukan secara berkala untuk memastikan komposisi masih sesuai tujuan dan kondisi pasar.
Perubahan ekonomi, kebijakan suku bunga, atau kondisi pribadi dapat menjadi alasan untuk menyesuaikan porsi ETF. Evaluasi rutin membantu investor mengambil keputusan berdasarkan data, bukan emosi.
Pendekatan ini sejalan dengan strategi investasi yang disiplin.
Kesimpulan
Risiko investasi ETF di pasar AS tetap perlu dikelola secara sadar dan terstruktur. Dengan memahami volatilitas ETF, menentukan sizing yang tepat, serta menetapkan ekspektasi realistis, investor dapat memanfaatkan ETF tanpa mengambil risiko berlebihan.
Diversifikasi dan evaluasi berkala menjadi kunci agar strategi investasi tetap relevan dalam berbagai kondisi pasar. Jika kamu ingin mulai mengelola investasi ETF global dengan pendekatan yang lebih terukur, kamu bisa mempelajarinya melalui Gotrade.
Dengan akses trading 24 jam ke berbagai ETF pasar AS dan fitur yang modern juga praktis, Gotrade mendukung kamu membangun portofolio sesuai tujuan serta profil risiko.
FAQ
1. Apakah ETF lebih aman dibanding saham individual?
Relatif lebih terdiversifikasi, tetapi tetap memiliki risiko pasar.
2. Apakah ETF cocok untuk investor pemula?
Bisa, asalkan memahami volatilitas dan tujuan investasinya.
3. Seberapa sering portofolio ETF perlu dievaluasi?
Secara berkala, misalnya setiap beberapa bulan atau saat kondisi pasar berubah signifikan.
Disclaimer: PT Valbury Asia Futures Pialang berjangka yang berizin dan diawasi OJK untuk produk derivatif keuangan dengan aset yang mendasari berupa Efek.
